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안녕하세요.

새움투자선물입니다.

해외선물 거래 중 일부 고객님들께서 슬리피지(Slippage)에 대해 문의를 주시는 사례가 있어, 해당 개념과 발생 원인, 그리고 방지 방법에 대해 안내드립니다.

슬리피지는 실제 거래가 실행될 때 체결 가격이 주문 시점의 호가와 다르게 발생하는 현상을 의미합니다.

이는 특히 속도가 중요한 선물시장 특성상, 실체결 환경에서 빈번히 발생할 수 있는 자연스러운 시장 반응입니다.

1. 슬리피지란?

슬리피지는 주문한 가격과 실제 체결된 가격 사이에 차이가 생기는 현상을 말합니다.

주문 당시와 체결 시점 사이에 시장 가격이 급변하거나, 해당 가격에 유동성이 충분하지 않을 경우 주로 발생합니다.

2. 주요 발생 원인

1. 시장 급변 시점: 경제지표 발표, 장 개장 직후 등

2. 저유동성 구간: 심야 시간대, 거래량이 적은 종목

3. 지정가 외 시장가 주문 사용: 지정가보다 우선 체결을 목표로 할 경우

4. 주문량 과다 또는 빈번한 주문 반복: 알고리즘 매매, 단타매매 등

특히 실체결 시스템에서는 이러한 슬리피지가 가상의 체결이 아닌 실제 시장과 연동된 결과로 발생하며, 이는 허수가 없는 거래의 본질적인 특성입니다.

3. 방지 및 최소화 방법

1. 경제지표 발표 전후, 장 개시 직후 거래 자제

2. 시장가보다 지정가 주문 사용 권장

3. 유동성 높은 시간대 및 종목 선택

4. 과도한 클릭 매매, 초단타매매 자제

5. HTS/MTS 환경 점검 후 안정적 통신 상태에서 주문